Over the past few years, Greece has become a tax-friendly country for those transferring their tax residence there. Specifically, Greek tax law provides certain benefits for expatriates in Greece, particularly retirees, employees, entrepreneurs, and investors.

Taxation in Greece: Who pays income tax in Greece?

A tax resident in Greece is subject to taxation in Greece for his/her taxable income arising both in Greece and abroad, i.e. for his/her worldwide income obtained within a specific tax year.

A person not having his/her tax residence in Greece is subject to tax in Greece for his/her taxable income arising in Greece and obtained within a specific tax year.

Greek tax residents: under what criteria does a person become Greek tax resident?

According to Greek tax law, a natural person is considered to be a Greek tax resident if:

1. Such person has his/ her permanent or main residence or usual residence or the center of his/ her vital interests, i.e. his/ her personal and financial bonds in Greece, or
2. Such person is a consular or diplomatic or similar public employee serving abroad.

Subject to the foregoing, a natural person residing in Greece for over 183 days per any 12- month period, is a Greek tax resident as of the date of his/ her arrival in Greece. This does not apply to persons who are in Greece exclusively for touristic, medical, therapeutic or similar private purposes, provided that their residence does not exceed 365 days, including short stays abroad.

1. Tax incentives for investors transferring their tax residence in Greece

The Greek Income Tax Code provides for the alternative taxation of income arising abroad, for natural persons who transfer their tax residence in Greece.

More particularly, a tax payer, being a natural person, who transfers his/ her tax residence in Greece, may be subject to an alternative way of taxation for the income arising abroad, consisting in paying an amount of 100 000 euros, for each fiscal year, notwithstanding the amount of income earned abroad.

It is also possible to extend this regime to the relatives of this person, and in that case, an amount of 20 000 euros is payable per relative, and the provisions regarding the taxation of donations, inheritance and parental gifts shall not apply. 

Conditions:

• He/she was not a Greek tax resident for the previous 7 out of 8 years, and
• He/she  provides proof that he/ she or a relative or through a legal entity in which he/ she has the majority shareholding, invested in real estate or enterprises or securities or shares, or share parts in legal entities having their seat in Greece,
• The amount of the investment must be at least 500 000 euros,
• The investment must be completed within 3 years from the date of submission of the application.

It is important to note that the above provisions regarding the investment are not required, where  the applicant has obtained and maintains a residence permit for investment activity in Greece, in accordance with the provisions of the Greek Immigration Code.

Another important note is that the applicant/ taxpayer, is subject to taxation for the income earned in Greece, in accordance with the general provisions of the Greek Income Tax Code.

Eligible types of investment:

• Investment in real estate in Greece
• Investment through the participation in a legal entity, which must be non-listed and must develop a business activity in Greece
• Investment in Bonds of the Greek Public Sector
• Investment through capital contribution for the participation in an Alternative Investment Fund
• Investment in securities which are subject to trade in regulated markets

Duration:

The application of these provisions begins as of the first fiscal year for which the application is submitted, and expires after 15 fiscal years.

Advantages:

With the payment of the abovementioned flat- rate amount, every tax liability of the applicant who is subject to the provisions of the present is extinguished for the income arising abroad and the said natural person is exempted of inheritance or donation tax regarding assets located abroad.

2. Tax incentives for pensioners transferring their tax residence in Greece

The Greek Income Tax Code provides for the alternative taxation of income arising from pensions abroad, for natural persons who transfer their tax residence in Greece.

More particularly, the applicant/ taxpayer shall, in this case, pay each fiscal year, tax equal to 7% for his income arising abroad.

Conditions:

• The applicant/ taxpayer was not a Greek tax resident for the previous 5 years out of 6 before the transfer of the tax residence
• The applicant/ taxpayer transfers his tax residence from a country with which there is an agreement for administrative cooperation in tax matters with Greece

Duration:

The application of these provisions begins on the following year from the fiscal year in which the application is submitted, and expires after 15 fiscal years.

3. Tax incentives for employees or entrepreneurs transferring their tax residence in Greece

The Greek Income Tax Code provides for a special way of taxation of Greek income from employed activity or entrepreneurship of natural persons who transfer their tax residence to Greece.

More particularly, such person shall be exempt from income tax and special contribution tax for 50% of his/ her income from employed activity earned in Greece within the fiscal year. This applies also to entrepreneurs who transfer their tax residence to Greece in order to exercise a personal business activity.

Conditions:

• The applicant/ taxpayer was not a Greek tax resident for the previous 5 out of 6 years before the transfer of the tax residence to Greece
• The applicant transfers his/ her tax residence from an EU or EEA member- state or from a country having entered into an agreement for administrative cooperation with Greece in tax matters
• The applicant/ taxpayer provides services in Greece within the framework of an employed relationship, either exercised at a Greek legal entity or a permanent establishment in Greece of a foreign business, provided that he/she fills new employment positions, or exercises personal business activity as an individual entrepreneur
• The applicant/ taxpayer declares that he/she will reside in Greece for at least 2 years

Duration:

The provisions of the present are applicable to the income of the tax year for which the application is submitted and expires after 7 fiscal years.

Our legal team is well versed in tax law, and has significant experience in matters of advice and transfer of tax residence to Greece.

*The above content is for informational purposes only, and does not constitute legal or tax advice. Should you require any additional information, please do not hesitate to contact us.

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Taxation en Grèce : qui paie des impôts sur le revenu en Grèce ?

Une personne ayant sa résidence fiscale en Grèce est assujettie à l’impôt en Grèce sur ses revenus imposables de source tant grecque ainsi qu’ étrangère, c’est-à-dire sur ses revenus mondiaux perçus au cours d’une année fiscale donnée.

Une personne n’ayant pas sa résidence fiscale en Grèce est assujettie à l’impôt en Grèce sur ses revenus imposables de source grecque et perçus au cours d’une année fiscale donnée.

Résidence fiscale en Grèce: quels sont les  critères pour qu’une personne physique soit considérée comme résident fiscal en Grèce ?

Selon la législation fiscale grecque, une personne physique est considérée comme résident fiscal grec si :

a) Cette personne a sa résidence permanente, principale ou habituelle, ou le centre de ses intérêts vitaux, c’est-à-dire ses liens personnels et financiers, en Grèce ;

ou

b) Cette personne est un agent consulaire, diplomatique ou un fonctionnaire assimilé en poste à l’étranger.

Sous réserve de ce qui précède, toute personne physique résidant en Grèce plus de 183 jours sur une période de 12 mois est considérée comme résidente fiscale grecque, à compter de la date de son arrivée en Grèce. Ceci ne s’applique pas aux personnes séjournant en Grèce exclusivement à des fins touristiques, médicales, thérapeutiques ou à des fins privées similaires, à condition que leur séjour n’excède pas 365 jours, y compris les courts séjours à l’étranger.

Avantages fiscaux pour les personnes transférant leur résidence fiscale en Grèce :

Le Code des Impôts sur le Revenu Grec a introduit des avantages fiscaux pour les personnes non-résidentes fiscales en Grèce souhaitant transférer leur résidence fiscale en Grèce.

Ces dispositions s’adressent à des catégories spécifiques de personnes, et notamment aux retraités, aux salariés ou entrepreneurs et aux investisseurs.

1. Avantages fiscaux pour les retraités transférant leur résidence fiscale en Grèce

L’article 5B du Code des Impôts sur le Revenu Grec prévoit l’imposition « alternative » des revenus provenant de pensions perçues à l’étranger pour les personnes physiques transférant leur résidence fiscale en Grèce.

Plus précisément, le demandeur/contribuable, paiera l’impôt, pour chaque année d’imposition, de manière indépendante à un taux de 7% pour l’ensemble de ses revenus obtenus à l’étranger.

Les revenus obtenus en Grèce doivent également être déclarés en Grèce et sont soumis au régime fiscal général applicable aux revenus de source Grecque.

Conditions :

– Le demandeur/contribuable n’était pas résident fiscal grec pendant les 5 années sur 6 précédant le transfert de résidence fiscale.

– Le demandeur/contribuable transfère sa résidence fiscale depuis un pays avec lequel il existe un accord de coopération administrative en matière fiscale avec la Grèce.

Durée :

L’application de ces dispositions débute l’année suivant l’exercice fiscal au cours duquel la demande est déposée et expire après 15 exercices fiscaux.

2. Avantages fiscaux pour les salariés ou les entrepreneurs transférant leur résidence fiscale en Grèce

L’article 5C du Code des impôts sur le revenu grec prévoit un régime particulier et très attractif d’imposition des revenus grecs provenant d’une activité salariée ou entrepreneuriale des personnes physiques transférant leur résidence fiscale en Grèce.

Plus précisément, ces personnes sont exonérées de l’impôt sur le revenu et de la contribution spéciale, à hauteur de 50 % de leurs revenus d’activité salariée perçus en Grèce au cours de l’exercice fiscal.

Ceci s’applique également aux entrepreneurs transférant leur résidence fiscale en Grèce afin d’exercer une activité entrepreneuriale individuelle en Grèce.

Conditions :

– Le demandeur/contribuable n’était pas résident fiscal grec pendant les 5 années sur 6 précédant le transfert de sa résidence fiscale en Grèce.

– Le demandeur transfère sa résidence fiscale d’un État membre de l’UE ou de l’EEE ou d’un pays ayant conclu un accord de coopération administrative avec la Grèce en matière fiscale.

– Le demandeur/contribuable fournit des services en Grèce dans le cadre d’une relation de travail, exercée soit au sein d’une personne morale grecque, soit dans l’établissement stable en Grèce d’une entreprise étrangère, à condition qu’il occupe un nouveau poste d’emploi ou il exerce une activité professionnelle personnelle en tant qu’entrepreneur individuel.

– Le demandeur/contribuable déclare qu’il s’engage à résider en Grèce pendant au moins deux ans.

Durée :

Les dispositions des présentes s’appliquent aux revenus de l’année fiscale pour laquelle la demande est déposée et expirent après 7 années fiscales.

3. Avantages fiscaux pour les investisseurs transférant leur résidence fiscale en Grèce

L’article 5A du Code des Impôts sur le Revenu Grec prévoit l’imposition alternative des revenus perçus à l’étranger pour les personnes physiques transférant- investisseurs leur résidence fiscale en Grèce.

Plus particulièrement, un contribuable, personne physique, qui transfère sa résidence fiscale en Grèce peut être soumis à un régime fiscal alternatif pour ses revenus provenant de l’étranger, consistant à payer un montant de 100 000 euros par exercice fiscal, quel que soit le montant des revenus perçus à l’étranger.

Il est également possible d’étendre ce régime à ses membres de famille, et dans ce cas, un montant de 20 000 euros est dû par membre de famille, et les dispositions relatives à l’imposition des donations, des successions et des donations parentales ne s’appliquent pas.

Conditions :

– Ne pas avoir été résident fiscal grec pendant les 7 années sur 8 précédant le transfert de résidence fiscale :

– Fournir la preuve que le contribuable, soit lui-même, soit un membre de sa famille ou à travers une personne morale dont il détient la majorité des parts, a investi dans des biens immobiliers, des entreprises, des titres ou des actions ou des parts de personnes morales ayant leur siège en Grèce.

– Le montant de l’investissement doit être d’au moins 500 000 euros.

– L’investissement doit être réalisé dans un délais de 3 ans suivant la date de dépôt de la demande.

Il est important de noter que les dispositions ci-dessus relatives à l’investissement ne sont pas requises si le demandeur a obtenu et conserve un permis de séjour pour une activité d’investissement en Grèce, conformément aux dispositions du Code Grec de l’Immigration.

Il est également important de noter que le demandeur/contribuable est soumis à l’impôt sur les revenus perçus en Grèce, conformément aux dispositions générales du Code Grec de l’Impôt sur le Revenu.

Types d’investissement éligibles :

– Investissement en biens immobiliers en Grèce  

– Investissement par participation dans une personne morale non cotée en bourse et exerçant une activité commerciale en Grèce.

– Investissement en obligations du secteur public grec.

– Investissement par apport de capital pour la participation dans un fonds d’investissement alternatif.

– Investissement en titres négociés sur des marchés réglementés.

Durée :

L’application de ces dispositions commence à compter du premier exercice fiscal pour lequel la demande est déposée et expire après 15 exercices fiscaux.

Avantages :

Le paiement du montant forfaitaire susmentionné éteint toute obligation fiscale du demandeur soumis aux dispositions des présentes pour les revenus perçus à l’étranger et lui permet d’être exonéré de droits de succession ou de donation sur les biens situés à l’étranger.

*Le contenu ci-dessus est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal. Pour toute information complémentaire, n’hésitez pas à nous contacter.

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A partir de la mise en application de cette nouvelle Convention, la Convention entre la France et la Grèce tendant à éviter les doubles impositions et à établir des règles d’assistance administrative réciproque en matière d’impôts sur le revenu signée du 21 août 1963, prendra fin et cessera de produire ses effets.

L’objectif de la nouvelle Convention est d’établir un régime fiscal stable, formant un cadre favorable et attractif pour l’activité d’investissement et le développement économique. Selon l’exposé des motifs de la loi de ratification grecque, l’objectif à long terme est d’améliorer la sécurité des contribuables dans les transactions internationales. Par ailleurs, un cadre est mis en place pour sécuriser les impôts par l’introduction de dispositions de prévention de l’évasion fiscale et de la fraude fiscale qui n’étaient pas prévues dans la Convention de 1963.

Pour plus d’ informations concernant nos services, veuillez nous contacter.

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Στις 25 Οκτωβρίου 2022 δημοσιεύτηκε η κύρωση της Σύμβασης μεταξύ της Ελληνικής Δημοκρατίας και της Γαλλικής Δημοκρατίας για την εξάλειψη της διπλής φορολογίας αναφορικά με φόρους εισοδήματος και την πρόληψη της φοροδιαφυγής και της φοροαποφυγής, η οποία είχε υπογραφεί στην Αθήνα στις 11 Μαϊου 2022.

Με την Σύμβαση αυτή καταργήθηκε και η ισχύουσα Σύμβαση Αποφυγής Διπλής Φορολογίας (ΣΑΔΦ) του 1963 μεταξύ των δύο αυτών κρατών.

Στόχος της νέας ΣΑΔΦ είναι να θεσπίσει ένα σταθερό φορολογικό καθεστώς, διαμορφώνοντας ένα ευνοϊκό και ελκυστικό πλαίσιο για την επενδυτική δραστηριότητα και την οικονομική ανάπτυξη. Μακροπρόθεσμος στόχος σύμφωνα με την σχετική αιτιολογική έκθεση είναι η βελτίωση της ασφάλειας για τους φορολογούμενους σε ότι αφορά τις διεθνείς συναλλαγές. Περαιτέρω, τίθεται πλαίσιο για τη διασφάλιση των φόρων μέσω της θέσπισης διατάξεων για την πρόληψη της φοροδιαφυγής και της φοροαποφυγής που δεν προβλεπόταν στην ΣΑΔΦ του 1963.

Δείτε το κείμενο του νόμου κύρωσης και της νέας ΣΑΔΦ .

Για πληροφορίες αναφορικά με τις υπηρεσίες μας, μπορείτε να επικοινωνήσετε μαζί μας εδώ.

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Recent amendments to the the Greek Income Tax Code introduced incentives for persons who are non- Greek tax residents in order to transfer their tax residence in Greece.

Mainly, these amendments are aimed at specific categories of persons: investors, pensioners and employees or entrepreneurs.

1. Tax incentives for investors transferring their tax residence in Greece

Article 5A of the Greek Income Tax Code provides for the alternative taxation of income arising abroad, for natural persons who transfer their tax residence in Greece.

More particularly, a tax payer, being a natural person, who transfers his/ her tax residence in Greece, may be subject to an alternative way of taxation for the income arising abroad, consisting in paying an amount of 100 000 euros, for each fiscal year, notwithstanding the amount of income earned abroad.

It is possible to apply to extend this regime to a relative of this person. In that case, an amount of 20.000 euros is payable per relative, and the provisions regarding the taxation of donations, inheritance and parental gifts shall not apply.

Conditions:

• The applicant/ taxpayer was not a Greek tax resident for the previous 7 out of 8 years before the transfer of the tax residence to Greece, and
• The applicant provides proof that he/ she or a relative or through a legal entity in which he/ she has the majority shareholding, invested in real estate or enterprises or securities or shares, or share parts in legal entities having their seat in Greece.
• The amount of the investment must be at least 500 000 euros.
• The investment must be completed within 3 years from the date of submission of the application.
  

It is important to note that the above provisions regarding the investment are not required, provided that the applicant has obtained and maintains a residence permit for investment activity in Greece, in accordance with the provisions of article 16 of the Greek Immigration Code.

Another important note is that the applicant/ taxpayer, is subject to taxation for the income earned in Greece, in accordance with the general provisions of the Greek Income Tax Code.

Eligible types of investment:

• Investment in real estate in Greece.
• Purchase of existing or creation of new fixed establishments in Greece for the exercise of business activity through a personal business.
• Acquisition of participation securities in a Greek company, which must be non-listed and must develop a business activity in Greece.
• Purchase of Bonds of the Greek Public Sector.
• Capital contribution for the participation in an Alternative Investment Fund.
• Purchase of securities or corporate bonds of Greek companies, of ETFS shares and/ or bonds of the Greek public sector which are subject to trade in regulated markets or multilateral trading mechanisms operating in Greece.

Duration:

The application of these provisions begins as of the first fiscal year for which the application is submitted, and expires after 15 fiscal years.

Advantages:

With the payment of the abovementioned flat- rate amount, every tax liability of the applicant who is subject to the provisions of the present is extinguished for the income arising abroad. As such the said natural person is exempted of inheritance or donation tax regarding assets located abroad.

2. Tax incentives for pensioners transferring their tax residence in Greece

Article 5B of the Greek Income Tax Code provides for the alternative taxation of income arising from pensions abroad, for natural persons who transfer their tax residence in Greece.

More particularly, the applicant/ taxpayer shall, in this case, pay each fiscal year, tax equal to 7% for his income arising abroad.

Conditions:

• The applicant/ taxpayer was not a Greek tax resident for the previous 5 years out of 6 before the transfer of the tax residence
• The applicant/ taxpayer transfers his tax residence from a country with which there is an agreement for administrative cooperation in tax matters with Greece
  

Duration:

The application of these provisions begins on the following year from the fiscal year in which the application is submitted, and expires after 15 fiscal years.

3. Tax incentives for employees or entrepreneurs transferring their tax residence in Greece

Article 5C of the Greek Income Tax Code provides for a special way of taxation of Greek income from employed activity or entrepreneurship of natural persons who transfer their tax residence to Greece.

More particularly, such person shall be exempt from income tax and special contribution tax for 50% of his/ her income from employed activity earned in Greece within the fiscal year. This applies also to entrepreneurs who transfer their tax residence to Greece in order to exercise a personal business activity.

Conditions:

• The applicant/ taxpayer was not a Greek tax resident for the previous 5 out of 6 years before the transfer of the tax residence to Greece.
• The applicant transfers his/ her tax residence from an EU or EEA member- state or from a country having entered into an agreement for administrative cooperation with Greece in tax matters.
• The applicant/ taxpayer provides services in Greece within the framework of an employed relationship, either exercised at a Greek legal entity or a permanent establishment in Greece of a foreign business.
• The applicant/ taxpayer declares that he/she will reside in Greece for at least 2 years.

Duration:

The provisions of the present are applicable to the income of the tax year for which the application is submitted and expires after 7 fiscal years.

It is worth noting, that the above provisions concern exclusively new employment positions.

*The above content is for informational purposes only, and does not constitute legal or tax advice. For additional information or to inquire about our services, please do not hesitate to contact us.

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